Tullow Oil Plc צללה לשפל שיא, כאשר המסחר במניות הופסק לזמן קצר בלונדון, לאחר שאמרה שהיא שוקלת חלופות למימון מחדש של מועדי החוב הממשמשים ובאים.
המניה צנחה ב-35% ל-5.55 פני, הנמוך ביותר מאז החל המסחר ב-1989, על רקע החשש שכל עסקת חוב פוטנציאלית עלולה לבוא על חשבון בעלי המניות. איגרות החוב של Tullow לפירעון במאי הקרוב ירדו ב-7 סנט לכ-79 סנט על הדולר, על פי נתוני בלומברג.
טולאו הפך לאחד מחוקרי הנפט העצמאיים הלוהטים בבריטניה לאחר שורה של תגליות אפריקאיות מרכזיות בסוף שנות ה-2000, אך לקח על עצמו חובות עצומים כדי לפתח אותם, ונאבק בשנים האחרונות להעלות שדות קניה לנחל. השנה היא הסכימה למכור את הפיקדונות הקנייתים והורדת נכסים בגבון.
בעדכון מסחר ביום שישי, החברה אמרה כי אי הוודאות סביב ביצועיה והשוק הובילו אותה לדחוף קדימה עם "אפשרויות חלופיות עם חלק מהנושים שלה, כולל תיקון והארכת מימוש וצורות אחרות של עסקאות ניהול אחריות". היא גם העלתה את תחזית החוב נטו לסוף השנה ל-1.2 מיליארד דולר, מ-1.1 מיליארד דולר.
תרגילי ניהול אחריות הם תמרונים לעיבוד מחדש של מבני חוב מחוץ לבית המשפט.
"אנו חושבים שנדרשת חוב עבור החלפת מניות כדי להמשיך את החברה, מה שכנראה ימחק את מחזיקי המניות הקיימים", אמרה אשלי קלטי, אנליסטית בחברת Panmure Liberum בהערה ללקוחות.
בעוד טולאו דיבר על הבאת משקיע אסטרטגי, שיכול היה לעזור עם חומת הבגרות הממשמשת, המוקד העיקרי לעת עתה הוא פינוי החוב, לפי אנשים שמכירים את הנושא, שביקשו לא להיזכר במידע שאינו-פומבי.
בלומברג דיווחה בעבר כי הנושים התארגנו עם היועץ Houlihan Lokey Inc. ו-Weil Gotshal & Manges. המחזיקים הגדולים כוללים את Astaris Capital Management, Caius Capital, Melqart Asset Management ו-Tresidor Investment Management.
פתרון פיננסי אמור להיבנות על התקציב של טולאו לשנה הבאה, אמרו האנשים.
"הייצור ב-2026 יהיה תלוי במספר גורמים, כולל הפקה מבארות חדשות שיסייעו לקזז את הירידה הטבעית ממלאי בארות קיים", אמר טולאו בעדכון המסחר.